La Garantie de Commerce a pour rôle de soutenir le financement du commerce, des achats de matières premières, du paiements fournisseurs…
Dans un contexte où les échanges commerciaux transfrontaliers se multiplient, le risque de non-paiement devient un défi pour les acteurs économiques. En effet, selon une étude de la World Bank,environ 80 % des petites et moyennes entreprises (PME) dans les pays en développement rencontrent des difficultés pour accéder à un financement adéquat, ce qui les rend vulnérables aux risques liés aux transactions internationales. Face à ces incertitudes, les banques cherchent à se prémunir tout en continuant à soutenir les entreprises dans leurs opérations commerciales.
La Garantie de Commerce permet de sécuriser les transactions à court terme, renforçant ainsi la capacité des institutions financières africaines à financer le commerce international tout en minimisant les risques. Par exemple, le rapport de l’International Finance Corporation (IFC) indique que les institutions financières qui intègrent des solutions de garantie commerciale voient une réduction de 30 % des défauts de paiement. Dans cet article, nous examinerons l’importance et les avantages de cet outil pour les banques africaines et les autres institutions financières opérant dans des environnements souvent caractérisés par des fluctuations économiques et des risques de crédit.
Le contexte du commerce international en Afrique subsaharienne.
Le commerce international en Afrique subsaharienne connaît une croissance significative, mais il est confronté à des défis considérables, notamment le risque de non-paiement. En effet, les entreprises doivent naviguer dans un environnement où les transactions commerciales sont souvent exposées à des risques de crédit élevés, exacerbés par la volatilité des marchés et les fragilités économiques. Selon un rapport de la Banque Africaine de Développement (BAD), le retour sur investissement en Afrique a atteint 11,1 % en 2021, soulignant le potentiel lucratif de cette région malgré les risques.
Cependant, une enquête menée par Ernst & Young en 2022 a identifié l’environnement politique instable, la corruption et l’insécurité comme des obstacles majeurs à l’investissement. En 2020, les flux d’investissements directs étrangers (IDE) vers l’Afrique ont diminué de 18 % par rapport à l’année précédente, atteignant environ 40 milliards de dollars, ce qui reflète les préoccupations des investisseurs concernant les risques inhérents. De plus, la part de l’Afrique dans les IDE mondiaux reste relativement faible, à environ 2,9 % en 2021, soulignant la nécessité pour les banques et les entreprises de trouver des solutions pour atténuer ces risques tout en continuant à financer le commerce.
Dans ce contexte, il devient impératif pour les institutions financières d’explorer des outils de gestion des risques afin de soutenir le développement du commerce tout en protégeant leurs investissements.
Qu’est-ce que la Garantie de Commerce ?
La Garantie de Commerce telle que celle proposée par ETC est une solution destinée à protéger les banques et les entreprises contre le risque de non-paiement dans le cadre de transactions commerciales internationales à court terme. Concrètement, cette garantie intervient pour couvrir les prêts que les banques accordent à leurs clients pour financer des opérations commerciales. La Garantie Individuelle de Commerce d’ETC repose sur l’utilisation de la Stand-by Letter of Credit (SBLC), un instrument financier reconnu à l’échelle internationale et régulé par la Chambre de Commerce Internationale (CCI).
L’Importance de la Garantie de Commerce pour les Banques Africaines
Les risques liés aux fluctuations des devises, à l’instabilité économique et aux tensions géopolitiques peuvent rendre difficile le financement du commerce international.
La Garantie l de Commerce offre alors une solution pour atténuer ces risques, permettant ainsi aux banques de maintenir un effet de levier et d’augmenter leurs capacités de financement.
- Mitigation des Risques de Crédit
L’un des avantages clés de la Garantie de Commerce est sa capacité à mitiger les risques de crédit. Les banques l’utilisent pour couvrir les prêts qu’elles accordent à leurs clients, en particulier lorsque ces prêts sont destinés à financer des transactions commerciales internationales. En cas de défaut de paiement de la part du client, la banque peut faire appel à la garantie pour récupérer ses fonds, réduisant ainsi les pertes potentielles.
- Renforcement des Ratios de Solvabilité
L’une des principales préoccupations des banques africaines est de maintenir des ratios de solvabilité conformes aux exigences réglementaires, telles que les accords de Bâle III. Grâce à la Garantie Individuelle de Commerce, les banques améliorent leurs ratios en pondérant le risque de crédit. Cela leur permet de prêter davantage tout en respectant les réglementations bancaires, en particulier en matière de solvabilité.
- Accroissement des Capacités de Financement
La Garantie de Commerce permet aux banques africaines de financer des crédits commerciaux plus importants. En couvrant le risque de non-paiement, elle libère des fonds qui peuvent être utilisés pour financer de nouvelles opérations de commerce. Cela est particulièrement utile dans des économies où le commerce international est en expansion rapide, mais où les banques peuvent hésiter à prêter en raison des risques associés.
- Optimisation de la Trésorerie
Pour les institutions financières, la gestion de la trésorerie est un enjeu majeur. La Garantie de Commerce permet aux banques de mieux gérer leur trésorerie en réduisant l’impact des prêts non remboursés sur leurs finances. Cela leur permet de maintenir une stabilité financière tout en continuant à financer le commerce à grande échelle.
La Garantie de Commerce s’adresse principalement à deux types d’entités :
Les entreprises de commerce de biens et de services : Les entreprises qui participent activement au commerce international peuvent bénéficier de cette garantie pour couvrir les risques liés aux paiements de leurs partenaires commerciaux étrangers.
Les banques : Les banques qui financent des opérations de commerce pour leurs clients peuvent utiliser cette garantie pour réduire leur exposition au risque de non-paiement et augmenter leur capacité de financement.
En conclusion, la Garantie de Commerce est un instrument stratégique qui aide les banques africaines à répondre aux exigences réglementaires, à optimiser leur gestion des risques, et à accroître leurs capacités de financement dans un contexte commercial mondial en pleine mutation. Grâce à cette garantie, les banques africaines soutiennent le commerce international tout en préservant leur stabilité financière, favorisant ainsi une croissance durable sur le continent.
Sources :
Ernst & Young. « Attractiveness Survey Africa 2022. » (2022). Lien vers le rapport.
