BDEAC
EUR 3.4 million
EUR 14.8 million
Le 20 novembre 2022, les pays africains célébraient la 33ème journée mondiale de l’industrialisation de l’Afrique.
Thème cher aux dirigeants de l’institution de garantie ETC-Export Trading & Cooperation, Anco Marzio LENARDON – Président, Enrico MAZZON – Vice-Président et Jean-Gauthier GAMBOR – Directeur régional, pour qui l’industrialisation constitue l’un des premiers leviers de développement du continent.
En effet, depuis sa création il y’a une dizaine d’années, ETC n’a eu de cesse de soutenir les initiatives favorisant l’implantation d’usines et autres sites de fabrication sur le territoire africain. La récente opération réalisée au côté de la Banque de développement des États de l’Afrique centrale (BDEAC) pour couvrir un investissement de la société Harineras Bioko dans sa minoterie en Guinée équatoriale en témoigne.
Comme de nombreux pays d’Afrique, la Guinée équatoriale est à ce jour dépendante en totalité des importations de farine de blé sur son sol.
Selon nos estimations, ce sont près de 150 000 tonnes de farine de blé consommées chaque année par les populations locales dans le cadre de leur alimentation quotidienne.
1. Réduire la dépendance alimentaire
Le pays, comme nous le signalions plus haut, est à ce jour fortement dépendant des importations de produits alimentaires, en général et de farine de blé, en particulier. En cas de rupture de la chaîne d’approvisionnement, le verdict serait sans appel. Ce seraient 1 505 651 Équato-guinéens et Équato-guinéennes qui se retrouveraient malgré eux, exposés à une pénurie de cette denrée et au bouleversement de leurs habitudes alimentaires.
2. Optimisation de la balance commerciale
En 2021, la balance commerciale de la Guinée équatoriale affichait un niveau de 2.682,2 M€, soit un taux de couverture de 264,55%. La balance commerciale représentait alors 25,87% du PIB du pays.
Mais malgré les soubresauts de cette dernière année, il faut noter un tassement de cet indicateur au cours des 10 dernières années, d’une part, et la prépondérance des hydrocarbures dans ces chiffres, d’autre part.
Tableau 1 : Guinée équatoriale – Balance commercial | Sources https://fr.countryeconomy.com/commerce/balance/guinee-equatoriale
3. Diversification économique
La prééminence des hydrocarbures dans le PIB de la Guinée équatoriale la rend vulnérable au regard des aléas du cours du baril.
Une diversification des sources de revenus du pays s’impose comme le préconise le FMI.
En effet, bien que, tablant sur une hausse de 6 % de son PIB en 2022, il ne faut pas oublier que le pays sort de plusieurs années de récession du fait de la chute du prix des hydrocarbures.
C’est en 2020 que la société Harineras Bioko a célébré la pose de la première pierre de son usine de farine panifiable à Malabo.
Sur un projet global de 7,4 milliards de francs CFA, les banques apportent leur contribution à hauteur de 4,8 milliards. Le solde ayant été constitué par le groupe d’actionnaires.
25% de la consommation de farine de blé est désormais produite sur le territoire équato-guinéen.
L’entreprise envisage une production annuelle de 36000 tonnes de farine de blé. C’est l’équivalent de 3 mois de la consommation annuelle des Équato-guinéens et Équato-guinéennes qui, désormais, sera produit sur place.
200 nouveaux emplois créés
Harineras Bioko envisage également une création de 200 emplois dans le secteur.
Parmi ces emplois, une majorité de l’encadrement sera formée en Espagne dans le but d’assurer le transfert de compétences nécessaire à une qualité exemplaire en matière de minoterie.
Baisse du prix de la farine pour les ménages
Avec une inflation estimée à 4% en 2022 pour la Guinée Equatoriale, une telle initiative contribue à équilibrer le panier de la ménagère, lui redonnant ainsi du pouvoir d’achat.
En effet, le fait de produire désormais de la farine de blé en local permet de réduire les coûts, soulageant ainsi la population locale.
Le partenariat entre les 3 entités
Le financement de ce projet aura connu deux phases dans son déroulement.
La garantie du prêt initial
La BDEAC représentée à l’époque par son ancien Président, Monsieur Fortunato – OFA MBO NCHAMA, avait en 2020 octroyé un premier prêt syndiqué avec un pool bancaire d’environ 11 Millions d’euros. Ce prêt bénéficiait déjà de la couverture d’ETC à travers la garantie d’investissement dénommée Project Finance Bond (PFB), à hauteur de EUR 1.5 Millions d’euros
La garantie du prêt complémentaire
ETC a pu couvrir un prêt complémentaire de EUR 3.8 Millions d’euros en émettant un PFB additionnel de EUR 1.9 Millions d’euros en faveur de la BDEAC pour le compte de la société d’Harineras Bioko, représentée par son Administrateur Directeur Général, Monsieur Juan NGUEMA ONDO NCHAMA.
L’instrument idéal pour mitiger les risques de défaut de paiement.
Le Project Finance Bond (PFB) est une garantie d’investissement proposée par ETC – Export Trading & Cooperation qui grâce à une couverture permet aux banques et autres institutions financières de mitiger le risque de défaut de paiement lié au remboursement des prêts à moyen et long terme octroyés au profit des investissements à caractère industriel.
La lettre de crédit stand-by : un instrument multifonctions
L’instrument mis en œuvre pour cela est la lettre de crédit stand-by qui convient aussi bien à un besoin de garantie individuelle que pour celui de garantie de portefeuille.
ETC bénéficie d’une notation publique
ETC est notée A3- (catégorie de risque 2 “faible”) auprès de l’Autorité Européenne des Marchés Financiers (ESMA) par un Organisme Externe d’Évaluation du Crédit (OEEC). À cet effet, selon le tableau de correspondance, la pondération de risque crédit applicable à ETC en Euro est de 50% (voire notation officielle publiée sur le site de l’ESMA).
ETC, un membre actif du réseau SWIFT
ETC « Export Trading Cooperation » est membre active de SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) sous la catégorie 2 dénommée NOSU (Non Supervised Entity active in financial industry), avec son BIC (Business Identifier Code) ETCGIT2T.
Cela lui offre la possibilité d’apporter son assistance aux FI (Financial Institution) et DFI (Development Financial Institution) selon les critères propres de sa catégorie Swift.
Un engagement par signature
L’instrument de couverture d’ETC est la garantie autonome, matérialisée via message financier interbancaire Swift MT760 conformément aux normes de la Chambre de Commerce International (CCI). Elle représente un engagement par signature qui équivaut à une créance directe, irrévocable et inconditionnelle.
ETC s’engage
ETC œuvre autant que faire se peut en faveur des 17 objectifs des Nations Unies dans le cadre du programme de développement durable à l’horizon 2030.
Aux côtés de la BDEAC et Harineras Bioko, ETC souhaite contribuer significativement à la croissance responsable et à l’inclusion financière de la Guinée équatoriale.
